Tahmin piyasası platformu Polymarket'in Panama merkezli şirket yapısı sorgulanıyor. Federal düzenleyicilerin 2022'de platformu lisanssız türev borsası olarak kapattıktan sonra kurulması gereken Panama merkezli Adventure One QSS şirketinin, aslında New York'tan işletildiği iddia ediliyor.

WIRED'ın soruşturmasına göre, Panama'da bulunması gereken Adventure One QSS çalışanlarının büyük kısmı New York merkezli Polymarket genel merkezinden çalışıyor. Eski çalışanlar, bu kişilerin Panama'ya hiç seyahat etmediğini, Panama'da kimseye rapor vermediğini ve Panama merkezli meslektaşlarla etkileşime girmediğini belirtiyor.

Yapı Neden Sorunlu?

2022 yılında federal düzenleyiciler Polymarket'in lisanssız işlem yapması nedeniyle platformu kapatmış ve ABD müşterilerine hizmet vermesini yasaklamıştı. Karşılık olarak, offshore Panama şirketi Adventure One QSS kurularak, operasyonları bu şirkete aktarması gerektiği şart koşulmuştu. Böylelikle, yeni kurulan Polymarket US adlı ABD merkezli kuruluş aracılığıyla ABD müşterilerine hizmet verilmesi planlanmıştı.

Ancak eski Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) avukatları, çalışanların fiilen Panama'da bulunmadığını görmek istediğini söylüyor. Eğer Adventure One QSS'nin yaşadığı iddia edilen Panama mukayyidleri aslında başka ülkelerde faaliyet gösteriyorsa, bu 2022 anlaşmasının şartlarını ihlal edebilir.

Belgelerdeki Tutarsızlıklar

Adventure One QSS'nin kurulduğu 2021 yılında, Panama'da yaşayan Mario Ernesto García de Paredes şirketin mukayyidi olarak listelenmiştir. Diana Munoz iki ay boyunca başkan olarak gösterilmiş, ardından New York'ta ikamet eden CEO Shayne Coplan'a devredilmiştir. Panama'da yaşadığı düşünülen Omar Camargo da sekreter olarak kayıtlarda geçmektedir. Munoz ve Camargo, önceden Internet Art Foundation adlı başka bir şirkette birlikte çalışmış görünüyor.

NPR'nin daha önceki raporlaması da bu bulguları destekliyor: Panama City'deki gökdelendeki şirket merkezi boş durumdayken, New York'taki Adventure One QSS çalışanları aktif olarak görev yapıyor.

Ne anlama geliyor?

Tahmin piyasaları, iktisat ve finans sektöründe kullanılan ve gelecek olayların sonuçlarına para yatırılabilen platformlardır. Emtia türev araçları gibi finans ürünleri oldukları için birçok ülkede sıkı düzenlemelerle kontrol altına alınırlar. Bu nedenle, uluslararası düzenleme isteklerini karşılamak amacıyla şirketler offshore yapılar kurarak operasyonlarını yasal bir çerçeveye oturtmaya çalışırlar.

Ancak yasal bir offshore yapının işlevsel olması için, o yapının bulunduğu ülkedeki yasal standartlara uyması ve fiilen orada faaliyet göstermesi gerekmektedir. Eğer Adventure One QSS'nin tüm operasyonları yazılım geliştirmesinden piyasa yönetimine kadar ABD'de yürütülüyorsa, kâğıt üzerinde Panama'da bulunması iddiası boşmuş sayılabilir. Bu durumda, platform federal düzenlemeleri aşmaya çalışmış olarak değerlendirilir ve 2022 anlaşmasını ihlal etmiş olur.

Benzer fintech ve kripto platformları da sıklıkla offshore yapılar kurarak düzenleme boşluklarından yararlanmaya çalışmaktadır. Ancak düzenleyiciler, operasyonların fiilen offshore konumlarda yürütülmesi gerektiğini kontrol ederek, sadece kâğıt üzerinde kurulmayan gerçek bir ayrımın olup olmadığını incelemektedir. Bu soruşturma, platform üzerinde 2024 yılında yapılan işlemlerle ilgili kamuoyunda tartışmalar olmuş ve platformun yönetim yapısı hakkında sorular yükselmesine neden olmuştur.